5 月 6 日，与百年材料巨头康宁（Corning）文书达成一项多年期战术结合：英伟达将向康宁投资最高 27 亿好意思元并获配认股权证；康宁则将在好意思国新建三座先进制造厂，将原土光学连络产能扩大十倍，专项工作超大范围 AI 数据中心。

两家公司在官方声明中暗意，当代 AI 职责负载需要数千颗 GPU 协同运算，这对高性能光纤、连络器和光子学组件建议了前所未有的范围需求。黄仁勋直言，与康宁的结合是在“用先进光学时刻发明蓄意的畴昔”。音讯公布后，康宁股价一度暴涨超 20%，CPO 主意股也应声高潮。

这并非英伟达本年头次在光学界限落子。就在两个月前，英伟达刚折柳向光学器件厂商 Lumentum 和 Coherent 各投资约 20 亿好意思元。三笔投资相加，英伟达在光学产业链上的承诺金额已迫临 70 亿好意思元。

一家芯片公司，为何要重金布局光学赛说念？而在繁多光学厂商中，康宁又凭什么拿到最大的一张支票？谜底需要从康宁的故事说起。

一家 175 年玻璃公司的“翻身仗”

康宁开辟于 1851 年，比电话的发明还早 25 年。它最初是一家分娩灯泡玻璃的小作坊，其后为爱迪生供货、为天文台锻造千里镜镜面，发明了广为东说念主知的 Pyrex 耐热玻璃，又在 2007 年翻出尘封三十多年的实验室配方，为乔布斯赶制出初代 iPhone 所用的大猩猩玻璃（Gorilla Glass）。

信得过枢纽的一笔写在 1970 年：康宁三位科学家见效拉制出宇宙上第一根损耗有余低的光纤，初次证据光信号不错在玻璃中终了长距离、低衰减的信息传输。缺憾的是，其时缺少匹配的运用场景，这项突破性发明在而后三十年里险些无东说念主问津。

2001 年电信泡沫迫害，大师光纤需求通宵归零，康宁股价从 113 好意思元暴跌至不及 1 好意思元，光纤业务一语气损失近二十年。时代，料理层屡次被建议剥离光纤业务，但公司耐久未松口，靠液晶面板和大猩猩玻璃业务接力守旧。

挪动出当今 2022 年，跟着 ChatGPT 引爆 AI 波澜，数据中心对高速互连的需求呈指数级增长，康宁的光纤业务迎来“第二春”。本年 1 月，康宁还与 Meta 签下价值 60 亿好意思元的光纤大单，股价单日暴涨 16%。

如今，康宁已是大师最大的光纤制造商，在光学玻璃材料和精密光学加工界限的工艺积存越过一个半世纪。但英伟达遴荐与其深度绑定，主张远不啻“买光纤”这样肤浅。

“光进铜退”：物理极限下的势必

遴荐康宁最径直的原因，是铜缆正在撞上物理极限。

耐久以来，数据中心里面 GPU 机柜之间的互连主要依赖铜欢跃连电缆。铜缆成本低、部署肤浅，在早期速率条目不高的场景下绝对够用。但跟着信号速率一代代攀升，铜缆的传输瓶颈日益突显：高频信号在铜线中传输时，会因趋肤效应、介质损耗和电磁干涉而快速衰减。

到了下一代速率门径（如 224Gbps/lane），铜缆的有用传输距离可能连一米王人难以督察。而在一个大型 AI 测验集群中，数千致使上万块 GPU 之间的物理连络距离远超这个范围，铜缆在物理层面已无法知足需求。

光纤则辞退另一套物理法规：信号以光子式样在玻璃中传播，险些不受电磁干涉，带宽密度和传输距离远超铜缆，功耗也权贵更低。康宁为 AI 数据中心开辟的高密度光纤决议，2026世界杯雅博中国官方授权入口能在归拢管说念内容纳昔日两倍以上的光纤，部署密度普及三倍。以 Meta 在路易斯安那州的一个数据中心站点为例，仅一处就需要 800 万英里光纤。在这种范围眼前，铜缆已不是“够不够用”的问题，而是“物理上无法终了”。

耐久祥和并投资光子赛说念的中科创星创举合资东说念主米磊在接收 DeepTech 采访时暗意，这一趋势可笼统为“光进铜退”。他指出，这一进度最早从海底光缆替代海底电缆启动，随后迟缓从长距通讯蔓延至城域网、再到数据中心的 Scale-out 互连；“下一步，即是数据中心里面板与板之间的连络；再往下，是 CPO（共封装光学）；最终主张，是终了光电混书册成，把光芯片与电芯片径直集成在归拢封装内。”

这其中的 CPO，恰正是康宁手中合手着的枢纽时刻拼图。

CPO：光学器件向芯片里面的“浸透”

现时数据中心的主流决议，是在交换芯片旁设立可插拔光模块：芯片先以电信号将数据送至光模块，再由光模块完成电－光退换，临了通过光纤输出。这种架构的上风在于天真。光模块损坏可单独更换，不影响芯片骨子。但问题一样彰着：芯片到光模块之间那段高速电气走线自己就会消费多半功耗与带宽。

而黄仁勋反复说起的“吉瓦级 AI 工场”，每一个王人是由数十万块 GPU 组成的单一蓄意实体，总功耗迫临十亿瓦特。在这种量级下，省下的每一瓦电力，王人意味着可不雅的运营成本纯粹。

CPO（Co-Packaged Optics，共封装光学）的念念路，AG真人中国官方网站正是从物理层面“干掉”那段高损耗的电气走线：将激光器、调制器、光电探伤器等光学引擎径直封装到芯片基板上，让电－光退换发生在芯片里面，而非外部可插拔模块中。

这一架构带来多重上风。开头是功耗大幅贬低：省去芯片到光模块之间的高速电气传输旅途，联系信号驱动与平衡电路可简化致使取消；其次是带宽密度普及：光学通说念可更密集地排布在芯片周围，不再受限于可插拔接口的物理尺寸；此外，信号旅途贬低、电－光退换更围聚蓄意中枢，也有助于贬低举座延迟。

虽然，CPO 也带来新的工程挑战。中枢勤劳在于：如安在一块基板上同期集成高性能电芯片与精密光学器件？电芯片需要高密度电气布线，光学器件则条目踏实的光路耦合与极低的热彭胀悉数。传统有机基板在热彭胀放置、名义平整度和布线精度上，均难以知足这一严苛条目。

康宁深耕多年的玻璃工艺再次派上了用场。康宁正在鼓励以玻璃基板替代传统有机基板的时刻门路。玻璃材料在热彭胀悉数、名义平整度和布线精度上具有自然上风，更枢纽的是，玻璃里面可径直刻蚀光波导。

让归拢块基板同期充任芯片的“地基”与光信号的“通说念”。尽管英特尔、三星也在布局各自的玻璃基板模样，但在光学级玻璃的加工与精密成型界限，康宁一百七十余年的工艺积存，组成了纯半导体公司短期内难以跨越的壁垒。

此外，CPO 还需科罚光纤与芯片之间的耦合界面问题：若何让光纤端面与芯片上的光波导终了微米级瞄准，并在耐久运行中保持踏实？这波及高精度光学连络器的联想与制造，一样是康宁的毅力。

回看英伟达的三笔投资，逻辑便明晰起来：Lumentum 专注光源器件（如激光器），Coherent 主攻光子集成芯片（如调制器、探伤器），而康宁则掌合手光纤、连络器与玻璃基板。“光的产生、处理与传输”三大枢纽方式，英伟达已沿路落子。自身则居于系统架构界说者的位置，确保光学时刻的演进场地与自家 GPU、交换芯片的门路图缜密协同。

这大略还将径直重塑英伟达下一代芯片的联想逻辑。

当光纤互连冲破铜缆在带宽、功耗与传输距离上的物理天花板，芯片团队在研究新一代 GPU 或交换芯局促，便无需再为“信号衰减快、传输距离短”预留多半冗余抵偿电路，从而能把更多晶体管与功耗预算倾注于蓄意中枢与 AI 加快单位上。

更紧要的是，英伟达通过成本深度参与光学器件的底层界说，畴昔有望终了光引擎与芯片 I/O 架构的同步迭代，让下一代产物从联想之初就原生适配高密度光互连。永久来看，这还可能推动“蓄意芯粒+光学玻璃基板”的异构封装成为新门径，使光互连从外部配件透澈转动为英伟达算力平台的中枢底座。

垂直整合的老脚本，光学赛说念的新舞台

这套交代，对熟悉英伟达的不雅察者而言并不目生。昔日十年，英伟达从一家 GPU 芯片公司篡改为 AI 蓄意平台公司，依靠的不仅是硬件性能的当先，更是通过 CUDA 编程模子构建起浩大的软件生态，使开辟者的转移成本高到难以承受。

如今，这一平台智商正向下蔓延至光学物理层。不再肤浅采购通用光学器件，而是深度参与上游中枢时刻的界说，让通盘光学互连生态围绕英伟达的架构演进。

华尔街分析师 Jay Goldberg 的评价直指中枢：英伟达已花数月时候在 AI 供应链中识别存在短缺的枢纽方式，并通过投资提前绑定产能，现实是在卡位一到两年色泽学器件需求的大范围跃升。

米磊对这次投资的解读更为求实。他以为，现时光学供应链正阅历十倍以上的需求激增，大师范围内宽绰缺货。“英伟达投资的中枢诉求，是锁定稀缺产能与供应链安全。”他进一步指出，“在光学产业链的每一个方式，王人可能出现供给瓶颈。英伟达遴荐的标的，恰正是产能最弥留、扩产需求最热切的方式，比如激光器、光连络器等，即便产能扩张十倍，也有时能绝对知足畴昔需求。通过投资，英伟达不仅锁定了优先供货权，也推动了上游厂商加快扩产。”

虽然，铜缆透澈退场可能还为前锋早。在机柜里面短距离、低成本连络等场景下，铜缆凭借熟练决议与成本上风，仍有一定生涯空间。但大场地已弗成逆转：跟着 AI 集群范围从万卡迈向十万卡、功耗从百兆瓦走向吉瓦级，光学互连对铜缆的替代，已不是“是否发生”的问题，而是“以多快速率鼓励”的问题。

在英伟达完成光学赛说念纵向整合的配景下，米磊以为，这也为国内联系企业带来机遇。“不论是对应 Lumentum 的源杰科技（专注 EML 与 CW 激光器），如故长飞光纤等光纤厂商，以及具备光学玻璃时刻储备的公司，王人有契机受益于这一轮产能扩张。”

他强调，“在产能稀缺的窗口期，谁能踏实委用、谁能提供可靠产能，谁就能收拢契机。中国唯有有时刻积存、具备量产智商的企业，王人有参与大师竞争的可能。”

1.https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-and-corning-announce-long-term-partnership-to-strengthen-us-manufacturing-for-ai-infrastructure

2.https://www.morningstar.com/news/marketwatch/20260506185/nvidias-new-deal-with-corning-validates-one-of-the-hottest-ai-trends-out-there

3.https://www.morningstar.com/news/marketwatch/20260506185/nvidias-new-deal-with-corning-validates-one-of-the-hottest-ai-trends-out-there

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注：封面/首图由 AI 扶植生成